Девальвация и деноминация: в чем разница

В мире финансов есть два термина, которые часто путают — девальвация и деноминация. Оба связаны с деньгами, но действуют по-разному. Инвесторам и руководителям бизнеса важно знать, что такое деноминация и девальвация простым языком, поскольку от этого зависит их доход.

В статье узнаете, что такое девальвация и деноминация, в чем разница между этими процессами, используя простые и понятные примеры из российской действительности, рассмотрим связь между инфляцией девальвацией и деноминацией. 

Вы узнаете, как девальвация и деноминация влияют на бизнес и как к ним подготовиться. Пристегните ремни, начинаем наше путешествие в мир финансов!

Что такое девальвация?

Это снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным.

Российская история богата примерами девальвации. Один из самых ярких — кризис 1998 года. 

Тогда после дефолта курс рубля резко упал по отношению к доллару. Если до кризиса доллар стоил около 6 рублей, то после девальвации его цена взлетела в несколько раз. Это привело к скачку цен на импортные товары.

Экспортеры выигрывают, так как их товары становятся более конкурентоспособными на мировом рынке. 

А вот импортерам приходится сложнее, ведь закупка товаров из-за рубежа обходится дороже.

Что такое деноминация?

Это изменение номинальной стоимости денег. В России деноминация проводилась в 1998 году и была вызвана гиперинфляцией начала 90-х. 

Из-за стремительного роста цен появились купюры большого номинала — 50 тыс. и 100 тыс. рублей. Деноминация позволила упростить ситуацию и избавиться от лишних нулей. 

Однако она не остановила инфляцию, и в последующие годы цены продолжали расти. Это косметическая процедура, которая не влияет на покупательную способность.

В чем разница?

Деноминация и девальвация — это, простыми словами, два разных процесса, как пожар и ремонт. 

• Девальвация — пожар в экономике, который может привести к росту цен и другим неприятным последствиям. 
• Деноминация — ремонт, который приводит деньги в порядок, но не меняет их сути.

В отличие от девальвации, которая снижает покупательную способность национальной валюты по отношению к иностранным, деноминация не влияет на обменный курс. 

Она проводится внутри страны и касается только национальной валюты.

Деноминация — это техническая процедура, направленная на упрощение денежного обращения, а не мера экономической политики, как девальвация. 

Представьте, что у вас есть 1 тыс. рублей одной купюрой, и на них можно купить 10 буханок хлеба.

При деноминации государство решило убрать 3 нуля с купюр. Теперь у вас вместо 1 тыс. рублей одна купюра в 1 рубль. Но хлеб по-прежнему стоит 10 копеек (вместо прежних 100 рублей), и вы все так же можете купить на свой рубль 10 булок. Просто цифры стали меньше, а реальная ценность денег не изменилась.

При девальвации рубль подешевел по отношению к доллару. Теперь на те же 1 тыс. рублей (или на новый 1 рубль после деноминации) можно купить уже не 10 буханок, а, например, только 8, потому что импортные ингредиенты для хлеба подорожали. Реальная ценность денег упала.

Дефолт и деноминация и девальвация — звенья одной цепи.

Справка. Представьте, что у вас есть яблоко. Девальвация — когда яблоко начинает гнить и теряет свою ценность. Деноминация — когда разрезаете яблоко на дольки, но его вес и питательная ценность остаются прежними.Дефолтнеспособность государства обслуживать свой долг может спровоцировать девальвациюобесценивание национальной валюты, которая иногда приводит к деноминацииуменьшению номинала денежных знаков для упрощения расчетов в условиях высокой инфляции.
Однако девальвация, дефолт и деноминация отличия имеют существенные. Дефолт часто создает условия для последующей девальвации и, потенциально, деноминации.
Разница между деноминацией и девальвацией заключается в том, что девальвация меняет покупательную способность валюты, а деноминация — нет.

• Девальвация влияет на внешнеэкономические отношения, делая экспорт более выгодным, а импорт — более дорогим. 
• Деноминация же — внутренний процесс, который не влияет на обменный курс и внешнюю торговлю. 

Для бизнеса важно понимать, что такое девальвация и деноминация денег и в чем разница между ними, чтобы адекватно реагировать на изменения в экономике и принимать верные решения.

Виды девальвации

Рассмотрим два основных вида девальвации:

• Открытая. 

Это когда Центральный банк официально объявляет о снижении курса национальной валюты. Представьте, что ЦБ сообщил: «Рубль теперь стоит дешевле». Пример из российской практики — девальвация 1998 года.

• Скрытая. 

В этом случае ЦБ не делает громких заявлений, но фактически позволяет рублю дешеветь по отношению к другим валютам. 

Так, например, происходило с рублем в течение нескольких лет после кризиса 2008 года. Курс снижался постепенно, без резких скачков.

Кроме того, девальвация может быть:

• Внезапная (скачкообразная). 

Курс падает резко, как температура при гриппе. Это создает шок для экономики и может привести к серьезным последствиям для бизнеса. Классический пример — девальвация рубля в декабре 2014 года.

• Постепенная (ползучая). 

Курс снижается плавно, как уровень воды в пересыхающем озере. Это менее болезненно для экономики, но может затянуться на длительное время. Такая ситуация наблюдалась в России в период с 2015 по 2017 годы.

Что происходит при девальвации?

Это как землетрясение в экономике, оно может разрушить одни компании и создать возможности для других. 

Рассмотрим, что происходит при девальвации:

• Плюсы. Российские товары становятся дешевле для иностранных покупателей, а значит, экспортные компании могут увеличить продажи и прибыль.
• Минусы. Импортные товары дорожают. Это может привести к росту инфляции, то есть общему повышению цен в стране.

Компании, ориентированные на экспорт, могут выиграть от девальвации. А вот импортерам и компаниям, использующим импортное сырье, придется адаптироваться к новым условиям. Возможно, им придется искать новых поставщиков, повышать цены или сокращать расходы.

Девальвация может снизить покупательную способность населения. Импортные товары становятся дороже, а зарплаты не всегда растут также быстро. Это может привести к снижению уровня жизни.

Что будет с кредитом и ипотекой при девальвации

Рассмотрим несколько сценариев, как девальвация может повлиять на кредиты и ипотеку:

• Кредит в иностранной валюте. 

Это самый опасный вариант. Как в примере выше, сумма долга в рублях растет пропорционально росту курса валюты.

• Кредит в рублях. 

Здесь ситуация немного лучше. Сумма долга в рублях не меняется, но девальвация часто приводит к росту инфляции. Цены на товары и услуги растут, а зарплата может остаться прежней. 

В итоге, отдавать кредит становится сложнее, хотя номинально сумма не изменилась. Это как бежать по беговой дорожке, скорость которой постоянно увеличивается.

• Ипотека в рублях. 

Принцип тот же, что и с рублевым кредитом. Сумма долга фиксирована, но инфляция может «съесть» часть ваших доходов, делая выплаты по ипотеке более обременительными.

Что делать, чтобы защитить себя от последствий девальвации?

• Избегайте кредитов в иностранной валюте. 

Это золотое правило. Если не уверены в стабильности курса, лучше не рисковать.

• Страхуйте валютные риски. 

Если все же вынуждены взять кредит в иностранной валюте, рассмотрите возможность страхования валютных рисков. Это поможет смягчить удар в случае девальвации.

• Делайте сбережения в стабильной валюте. 

Диверсифицируйте свои сбережения. Часть денег можно хранить в рублях. Это поможет сохранить накопления в случае девальвации рубля.

• Следите за экономической ситуацией. 

Будьте в курсе событий. Читайте новости, анализируйте прогнозы экспертов. Это поможет предвидеть возможные риски и принять меры.

Девальвация — серьезный вызов для бизнеса и для каждого человека. Важно понимать, как она работает и как защитить свои финансы от ее негативных последствий. Будьте бдительны и принимайте взвешенные решения.

Итог

Важно понимать различия между понятиями деноминация и девальвация, чтобы правильно интерпретировать экономические события и принимать обоснованные финансовые решения. 

Для бизнеса важно понимать эту разницу, чтобы правильно планировать бюджет и стратегию развития, учитывая возможные колебания курса и инфляцию.

Различая эти два процесса, можно лучше ориентироваться в сложной экономической реальности и принимать обдуманные решения, касающиеся личных финансов. Будьте внимательны к финансовым новостям и принимайте взвешенные решения.

Фото на обложке: Freepik